国が発行する元本保証の個人向け国債

1.変動金利・固定金利とも上昇 1%超え

【個人向け国債】

[変動金利型10年満期]

第185回	年率0.97%
第186回	年率1.06%

[固定金利型5年満期]

第173回	年率0.97%
第174回	年率1.12%

[固定金利型3年満期]

第183回	年率0.79%
第184回	年率0.97%

個人向け国債は、国が発行する債権で国が破綻しない限り、元本は保証されるので、株式投資のようなリスクはない。変動金利型なら10年満期になり金利が上がれば受取る配当金が上がり、下がれば配当金も下がるしくみで、1.06%でも半年後には倍に上がり、逆に半分に下がっているかもしれない。固定金利型であれば9月募集が、5年満期で年1.12%の利息が保証される。1,000万円預ければ年間で税引き後89,600円なので半年ごとに44,800円受け取れる。

9月は変動金利型と固定金利型、利率が共に上昇した。変動金利型と固定金利型5年ものが共に、6月以来大台の1.00%を超えここ数年来高値の水準だ。日銀は、追加利上げを年末までにする可能性があり、来年までに政策金利を1.5%程度にしたい意向を示している。利下げをしない限り、しばらくは高水準の金利は維持され、来月以降も金利上昇が期待できる。

半年ごとに配当金がもらえる個人向け国債は魅力だが、低金利の時期に購入した国債ならば、買い替えをすすめたい。解約には配当金も返還しなくてはならないが、今月の利率に比べ、半分以下の率のものならば見直しをした方がいいだろう。後で述べるが、総額でもらえる利息に大きな差が出てしまうからだ。また新規の購入については、そろそろ購入しても良いかもしれない。

銀行の定期預金の利率がここのところ下がり始めているし、逆に高水準に推移している個人向け国債利率は、1.0%を超えて来ており、半年ごとにもらえる配当金が魅力だ。上昇局面であるため、もう少し待ってみたいなら、短期の定期預金の3ヶ月ものや6ヶ月ものに資金を回し、有利な場面で個人向け国債を購入し、高配当を得るといった戦略にして行けば良い。

2.1年以上前に購入した固定金利型は買い替えをおすすめ

下の表は、個人向け国債の昨年1月から、今年8月までの利率の推移であるが、変動金利型・固定型金利共に大きく利率が上昇している。もし昨年8月以前に固定金利型を購入しているなら、配当金を返還してでも買い替えた方が、多くの配当金が受けられる。

2024年個人向け国債利率推移

	変動金利	固定5年	固定3年
1月	0.40%	0.18%	0.05%
2月	0.49%	0.25%	0.05%
3月	0.47%	0.33%	0.16%
4月	0.50%	0.36%	0.18%
5月	0.57%	0.45%	0.29%
6月	0.69%	0.59%	0.40%
7月	0.72%	0.61%	0.38%
8月	0.61%	0.39%	0.28%
9月	0.61%	0.51%	0.38%
10月	0.57%	0.46%	0.34%
11月	0.65%	0.60%	0.49%
12月	0.71%	0.71%	0.60%

2025年個人向け国債利率推移

1月	0.75%	0.77%	0.62%
2月	0.83%	0.89%	0.74%
3月	0.92%	1.03%	0.87%
4月	0.93%	0.95%	0.78%
5月	0.84%	0.83%	0.66 %
6月	1.00%	1.00%	0.79%
7月	0.96%	0.96%	0.76%
8月	0.97%	0.97%	0.79%

例えば昨年の8月に、固定金利型5年(0.39%)を100万円で購入している場合、年間の利息は3,900円。5年後の2029年までに受け取る利息は総額19,500円(税抜き)。もし今年の174回債固定金利型5年(1.12%)に買い替えた場合、年間配当金が11,200円で、4年後の2029年までに受け取る利息は、総額44,800円(税抜き)。1年分の配当金返還額が3,900円なので差引き40,900円。買い替えれば4年後の2029年で21,400円の差が出る。 更に174回の購入分の5年後、2030年に11,200円の配当金が受けられるのだ。

固定金利型5年   2029年受取総額(税抜)

第160回(0.39%)	19,500円
第174回(1.12%)	40,900円※

※配当金4年総額44,800円−返還額3,900円

筆者もこれほどまでに上昇するとは思わなかったので、個人向け国債を繰り返し買い替えていた。昨年5月に購入した固定型5年ものが、申し込み時0.45%で高いと思っていた金利も、とうとう現在の金利に比べ、半値になってしまった。毎回買い替えするのも面倒なので、先月第184回の変動金利金利を購入した。今月は利率が1%を超えたので来月以降の上昇が期待でき楽しみである。

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